TSMC 멈추면 인텔이 뜬다? 전쟁 리스크에 주목받는 반도체 대체주

전쟁 리스크에 주목받는 반도체 대체주

중국과 대만 간의 긴장, 더 이상 남의 일이 아니에요.

그 갈등은 세계 반도체 시장 전체를 뒤흔들 수 있는

막대한 리스크로 작용하죠.

그 중심에 있는 기업은 TSMC,

그리고 그 공백을 메울 후보로 떠오른 인텔입니다.

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⚠️ TSMC가 멈춘다면 무슨 일이 벌어질까?

TSMC는 첨단 반도체 위탁생산(파운드리) 분야 세계 1위예요.

• 전 세계 5nm 이하 고급공정의 약 89 %를 공급
  (2025 H1 기준, TrendForce)
• 애플·엔비디아·AMD 등이 주요 고객
• 대부분의 생산이 대만 본토에 집중되어 있음

하지만 정보 누락은 피해야 해요.

📌 현재 미국 애리조나에 4nm·3nm 팹 2곳을 건설 중(2025–26)

📌 일본 구마모토에서도 JASM 팹 2라인 중 1라인 2024 가동 예정이에요

💥 전쟁이 발발해 대만 생산이 마비된다면?

→ 글로벌 반도체 공급망 자체가 흔들리게 돼요.

👉 🔗 TSMC 공식 IR

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TSMC 공전 점유율

🔍 왜 인텔이 대체주로 거론될까?

인텔은 단순한 PC CPU 기업이 아니에요.

미국 내 파운드리 시설을 보유하고 있고,

최근엔 외부 고객을 위한 위탁생산 서비스(Intel Foundry)를

본격 확대하고 있답니다.

• 미국 오하이오, 애리조나, 뉴멕시코에서 공장 건설·확장 중
• CHIPS 법안에 따라 미국 정부와 예비 보조금 합의 완료
  👉 최대 $8.5B 보조금 + $11B 저리 대출 (총 $19.5B 수준, 2024-03 발표)

👉 🔗 상무부 보도자료 보기

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📉 인텔 주가, 지금은 저평가일까?

실적만 보면 인텔은 최근 힘들었어요.

• 2021-04 고점: $67.44
• 2025-05 말 기준: $33.60
  → 약 –50 % 하락

하지만 구조적으로 보면 얘기가 달라요.

• 미국 내 유일한 대규모 파운드리 보유
• 정부의 전략적 육성 대상
• 지정학 리스크가 커질수록 전략적 가치 상승 중

📌 지금은 단기 실적보다 위기 속 공급망 대체 역할에 주목해야 해요.

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🌍 대만 해협과 글로벌 공급망

• Taiwan Strait은 세계 해상 원유의 약 10–15 %가 통과
  (EIA 추정)
• 컨테이너 무역 가치 기준 약 40 %*가 이 해협을 지나감
  (CSIS 2024 기준)

즉, 대만의 리스크는 에너지·물류·반도체 전반에

동시다발적 충격을 줄 수 있어요.

👉 🔗 Bloomberg: 지정학 리스크 보고서

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✅ 결론: 인텔은 위기 속 기회?

• TSMC는 세계 1위지만, 지리적 리스크가 분명
• 인텔은 기술력이 부족하더라도, 공급망 대안으로 주목
• 정부 지원 + 생산 인프라 확대 + 반도체 보조금 수혜

💡 지금의 인텔은

“실적은 부족하지만 전략적 가치는 증가 중인 종목”이에요.

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전쟁 나면 주가 뜨는 종목? 실적으로 본 LMT·XOM 투자 가치

 

전쟁 수혜주 총정리: 중국-대만 갈등에 뜰 방산·에너지·반도체주

 

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📌 참고 링크 모음

• TSMC Investor Relations
• Intel 보조금 예비합의 보도자료
• CHIPS 법안 백악관 공식 팩트시트
• SIA 공급망 지도
• Bloomberg Risk Report

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